当前牛市的热点以及牛市运行的背后的逻辑

目前,中国的A股的牛市已经达到了一个新的高点,然而,当前的牛市出现了很多的新常态。本人在此阐述一下新常态为何物,以及为什么会出现新常态。

当前牛市的新常态就是,中小盘和创业板非常牛,而上证大盘股相对而言非常弱势。其中,创业板的牛市让很多人不仅看不懂,同时还感到害怕。那么,为什么会这样呢。

大盘股的弱势的重要代表就是2015年以来,银行和证券走势非常疲弱,基本等于没涨。现在有一个问题,那就是,券商板块是临时萎靡,还是永久了呢?上证3300的时候,券商已经拉升了一波,现在上证4500碰到过了,创业板也新高很多了。可是券商整体来说还是停留在3300点的价位。

个人认为,券商股萎靡应该算意料之中。去年底一波拉升应该是基于融资融券的券商价值重估,原来不能融资融券,后来可以了,这样算下来,券商的业务模型就大大改善了,这样引起了一波价值重估的浪潮,也就是很多券商股短短几周就三倍的逻辑。目前看来,券商股似乎没有类似的预期,反而是利空,萎靡也算在意料之中。个人是不建议守着券商的。

银行我认为也不能买了。放开存款利率上限的预期很强烈了,而同时总理又不满贷款利率,觉得太高,这对于传统的银行的经营模式其实是很大利空,同时也看不到改善的预期,按照这个逻辑,银行只能半死不活的。

同时,银行的存款然后贷款的业务模型,其实根本不适合互联网+(目前的炒作热点)的融资模式,互联网+不可能通过银行贷款进行融资,只能是风险投资,所以银行注定不可能收益于互联网热潮。而房地产开发和房地产贷款目前也很萎靡,同时出于救市(救房地产)的zhengzhi原因,政府有强烈的动机要求银行降低房地产相关的贷款利率。

总结下来就是,如果国家政策的导向是互联网+和创业的话,炒作银行和证券是何这个导向相悖的。

而国家政策的导向也给了创业板暴涨,独领风骚的政策助力。然而,国家政策并不是此轮创业板的根本动力,根本动力还是在于两个字:“希望”。

我们可以看到,中国人民非常勤劳,可是工资大都不高,其实多数都是穷忙族,也就是说,辛苦一个月,钱都用在基本生存了,买房无望,反观互联网和科技行业,反而员工的收入相对而言还高一点,还能勉强存点钱。这反映到社会上就是,互联网+代表了中国的希望啊。更何况总理也对互联网+寄予厚望呢。

还有就是,互联网经过上一轮纳斯达克泡沫破裂后,诞生了一批伟大的公司,所以,互联网的经济效应已经得到了美国的实际验证,这也给予中国人民很大的信心,泡沫不要紧,就算破裂了也不要紧,最后的结果终归是好的,同时,现在的领导人对此也是鼓励的。

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